Skip to Content
Задать вопрос

Задачи по управлению финансовыми рисками

Задача 1
Дайте описание финансового фьючерсного контракта на примере краткосрочного процентного фьючерса (определите содержание и основные характеристики контракта, объясните, какие активы могут поставляться по контракту, каковы особенности котировки и оценки краткосрочных процентных фьючерсов).

Задача 2
Текущее значение индекса «Стандард & Пурс-500» равно 1200. Ожидается, что ставка дивиденда акций в индексе за следующие шесть месяцев составит 4% годовых. Шестимесячная безрисковая ставка процента равна 6% годовых. Какова теоретическая цена шестимесячного фьючерсного контракта на данный индекс?

Задача 3
Предположим, что фьючерсный контракт на серебро заключен по цене 5,10 долл. за унцию. Объем контракта 5 тысяч унций. В течение следующих пяти дней фьючерсная цена менялась следующим образом:
 
День 1 . 2 3 4 5 (закрытие торгов)
Фьючерсная цена 5,20 5,25 5,18 5,18 5,21
 
Покажите, каким образом будет происходить ежедневная переоценка позиции стороны контраста, занявшей длинную позицию. По какому курсу будет исполняться контракт?

Задача 4
Назовите основные факторы, определяющие величину опционной премии. Объясните влияние каждого из этих факторов. Почему временная стоимость опциона уменьшается с приближением даты истечения контракта?

Задача 5
Действительная стоимость трехмесячного опциона «колл» на акции компании «АВС» равна 1,5 долл. Цена исполнения 30 долл. Ставка без риска 5%. Текущий курс акции на рынке спот 28 долл. Чему равна действительная стоимость трехмесячного опциона «пут» на акции «АВС» с той же ценой исполнения, что и опцион «колл». Дайте теоретическое обоснование использованного вами метода расчета.

Задача 6
Торговец на валютном рынке использует комбинацию «короткий стренгл», в котором сочетаются короткий «колл» и короткий «пут» с одинаковым сроком, но разными опционными курсами. Характеристики контрастов:
Характеристики опционов колл пут
Опционный курс (руб./долл.) 29,28 28,75
Премия (руб.) 0,5 0,8
 
Изобразите графически позицию торговца по каждому из контрактов и синтетическую позицию, возникающую в результате их комбинации. На какие колебания курса (умеренные или значительные) рассчитана данная стратегия. Какова стоимость начальной позиции по данной стратегии? Каковы будут результаты комбинации, если в момент истечения опционов курс спот составит 29,00 руб.? 31,00 руб.?
ВложениеРазмер
upravlenie_finansovymi_riskami_.doc158.5 КБ

Полностью готовая работа доступна для скачивания во вложении выше.

Если Вы не нашли подходящий предмет, тему или вариант в списке готовых работ - Вы можете заказать их у нас.